경제적 자유

오늘의 종목분석의 상대는 LS(or LS 전선)입니다. 

모두가 잘 알고 있는 전선 만드는 대표적인 회사 입니다. 

LS (006260)

1. 매출실적

2. 시가총액

3. 재무비율

• 18년 ~ 20년의 부재비율이 증가, 매출액이 증가하였으므로 그에 따른 부채 증가라 이해할 수 있을 것 같음. 
• 당좌비율이 100%로 늘어나는 것은 좋은 것 같음. 
• 유보율이 증가하지 않고 유지되는 이유는 무엇일까? 

4. 시가배당율

• 배당률이 2% 이상인 것은 그나마 괜찮다고 봄. 현 은행 정기 예금 이자를 생각하면 괜찮은 거지. 

5. 채권 및 자산 회전율

• 매출채권 및 재고자산 회전율에는 큰 변동이 없음.
• 매출채권은 매출액 대비 점차 감소, 매출액은 증가하는데 매출채권액이 줄어드는 것은 대금 회수가 빨라진 건가. 
• 재고자산은 매출액에 비례하여 증가한 것으로 생각됨. 회전율의 큰 변화가 없는 것이 이를 방증함. 

6. 호재 or 악재

   1) 공시 내용 

      호재  - 21.07.22 : 1,859억 원 해저케이블 생산 설비 투자 

      악재  - 21.09.14 : 300억 교환사채 발행 (만기일 : 22. 12. 17) 

              - 20.05.18 : 나라장터 입찰제한(6개월) - 입찰 담합 제제 

   2) 뉴스 내용 

       호재 - 21.10.19 : LS 엠트론 - 올해 3년 만에 흑자전환 예상.

        http://www.newsway.co.kr/news/view?tp=1&ud=2021101915295287392

        악재 - 21.10.13 : LS 아이엔디 - 안양 LS타워 담보로 1,000억 원 담보부사채 발행 

        https://view.asiae.co.kr/article/2021101314372153447

★ 참조기사 - LS전선 기본 지배구조 요약 

    http://www.thebell.co.kr/free/content/ArticleView.asp?key=202110140836195280109014&svccode=00&page=1&sort=thebell_check_time 

7. 나의 생각

• 해당 종목에 투자하지 않는다.
• 매출 증가에 따라서 부채비율도 같이 증가하고 있음. 
• 체급이 다르긴 하지만 롯데케미컬, 포스코 등과 같이 지속적인 투자가 필요한 업체들의 부채비율은 100% 미만.
• 당좌비율이 겨우 100%를 넘기기는 하지만 간당간당하다. 
• 회사채 300억 발행, 어떠한 이유로 회사채 만기에 갚지 못하면, 주식으로 변하면서 나의 주식 가치가 떨어질 수 있음.
• 지주회사로서 자회사의 실적에 영향을 아니 받을 수 없을 것이라 예상되며, LS 아이앤디의 실적 부진이 크게 느껴짐.

샌드타이거샤크 님의 가르침을 바탕으로 종목을 분석해보고자 한다. 

오늘은 첫 번째로 금호석유화학을 진행 예정이다. 

회사 연혁 및 기타 내용에 대한 것은 생략하고, 책에서 언급하고 있는 우리가 종목 분석에서 봐야 할 부분만 갖고 

진행할 예정이니, 다른 내용이 궁금하면 직접 찾아보기를.....

금호석유(011780)

1. 매출 실적 

2. 시가총액

3. 재무비율

4. 시가 배당률 

5. 채권 및 자산 회전율

6. 호재 or 악재 

 - 뉴스 호재 

   1) 10/06  - 주요 원료인 부타디엔의 가격 하락, 원가 감소 혜택은 4분기부터 

                  https://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=01318566629210296&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y 

   2) 10/05 - NB 라텍스 생산 울산 공장 증설 -> COVID-19의 영향으로 의료용 라텍스 장갑 수요 폭증 

                https://www.fnnews.com/news/202110051251109001

7. 매출 비중 (21년 상반기 매출 실적) 

8. 나의 생각

- 해당 종목 투자는 지금 하지 않을 것이다. 

  1) 매출이 18년 ~ 20년까지 감소대비 20년도의 영업익 및 당기순이익 증가에 대하여 내가 분석할 능력 부족.

  2) 부채비율이 낮아서 좋은 것 같으나, 당좌비율 역시 낮아서 내가 생각하는 기준에 적합하지 않은 것 같음.

     ( 최소 당좌비율이 지속적을 100% 이상은 나와줘야 마음이 편하지)

  3) 매출채권의 양은 변동이 적으나 회전율이 떨어지는 것은 매출이 감소한다는 증거.

  4) 20년도의 재고자산 증가는 COVID-19의 영향이라 한다면, 올해의 자산 현황의 여부가 중요할 듯하나 아직 자료가 

     나오지 않아서 알 수가 없다.

  5) 사업보고서 상의 매출 비율을 보면 타이어, 장갑 등의 매출 비율이 57% 점유.

      아무리 의료용 라텍스 장갑의 수요가 증가한다 하더라도, 매출의 대부분은 자동차 타이어가 상당 부분을 차지할 것 

      오는 4분기 역시 반도체 부족으로 차량 생산량이 줄어드는 마당인데 타이어 판매가 늘어날 수 있을까? 

  6) 배당률도 높고, PER도 상대적으로 낮아서 끌리기는 하는데, 기본적인 매출에 대한 의심을 내가 풀리지 않는다. 

적립식 펀드는 무조건 수익일 날 것이라는 믿음만 있던 나에게 COVID-19로 인하여 코스피가 1,500까지 녹아내리며,

덩달아 나의 펀드의 수익률도 -50%를 향해가는 것을 보고 갑갑했다. 

시간이 흐르고 난 후, 뉴스에서 지속적으로 10 만전자에 대해 계속 언급되고, 거래체에서도 삼성전자에서 평택 

반도체 공장(P3)를 진행할 것이고, 앞으로 P4 ~ P6까지는 계획이 되어 있으니 일이 많아질 것이라고 기대하는 

모습들이었다. 

그래서 처음 MTS도 설치하고, 계좌도 개설하고, 시장 진입. 

나는 삼성전자(005930)에 82,000원 대에 진입했다, 그리고 기다렸다. 

결과는 이제 6만전자 라고 한다. 

그 와중에 거래처에서 에이피티씨(089970)에 제품 납품을 하는데, 올해 매출 목표가 1,500억으로 작년 대비 거의 2배

가까이 성장을 목표로 하고 있으므로, 주가는 분명히 오를 것이라 들었다면서 직원들이 투자를 준비하고 있었다. 

나도 들어갔다. 18,500원에 오전에 매입했다. 매입한 그날 오후 하이닉스 수주 공시가 떴다. 

그날은 상승장으로 마감했다. 

정말 오르는가 보다, 거래처에서 좋은 정보를 들었구나 싶었다. 

한 때 26,000원까지도 상승했다. 하지만 지금은 16,000 ~ 17,000원에서 헤메이고 있다. 

막막했다. 

단순한 이슈로, 타인의 말만 듣고 섣불리 투자 했더니 계속 마이너스다. 

무언가 돌파구가 필요하다.