종목분석 - 풍산(103140) :: 경제적 자유

종목분석 - 풍산(103140)

INFJ_JASON 2021. 10. 31. 08:38

2021. 10. 31. 08:38

오늘은 풍산에 대하여 분석했습니다.

예전에 단순히 방산업체로서 총알, 그리고 주전사업으로 동전 정도만 만드는 업체로 알고 있었는데, 신주 생산도 하는 것 같네요.

매출 비중은 방산 보다는 신동제작이 더 많은 비중을 차지하고 있으니, 구리가격 변동에 회사 매출이 출렁일 수 있지 않을까 생각됩니다.

1.매출실적

2.시가총액

3.재무비율

4.배당율

5.채권 및 자산회전율

6.호재 및 악재

1) 공시

- 악재 : 회사채 발행 - 21.04.12 : 1,000억원 -> 채무변제용

- 20.04.27 : 840 억원 -> 채무변제용

- 19.04.25 : 1,000 억원 -> 채무변제용

2) 뉴스

- 호재

21.10.29 : 3분기 실적 어닝서프라이즈

“풍산, 연말~연초 구리가격 재반등 여부를 주목”

[뉴스투데이=장원수 기자] 키움증권은 29일 풍산에 대해 3분기 영업이익은 컨센서스를 크게 상회했는데, 구리가격이 5월을 정점으로 약세전환해 신동사업 수익성은 2분기보다 둔화됐지만 미국

www.news2day.co.kr

21.10.22 : 구리가격 강세, 실적개선

풍산, 구리 가격 강세로 이익 증가 시동-NH

NH투자증권은 22일 풍산(103140)에 대해 구리 가격 강세로 이익 증가가 기대된다며 투자의견 ‘매수’와 목표주가 5만원을 유지했다. 변종만 NH투자증권 연구원은 “구리 가격 강세와 양호한 방산

www.edaily.co.kr

7.나의 생각

회사의 PER이 10 이하이고, 배당율도 나름 2% 정도여서 해당 업체를 분석해봤음.
당좌비율이 100% 미만인 것을 회사채 약 3,000억을 발행하면서 일부러 유지하는 것 같음, 회사채 발행으로 레버리지를 일으켜서 사업을 영위하는 것 같은데, 그게 좋은 것인지 잘 모르겠음.
매출액의 약 2/3 정도가 신동제품 관련 사업이라서 구리가격 변동에 매우 민감할 것 같고, 재고자산 회전율이 3 정도 인 것이, 혹시 구리 재고를 상시 일정 수준 이상으로 보유해야 해서 그런가 싶기도 함.
항상 자금이 재고에 묶여 있는 것보다는 회전율이 빠른게 좋은 것 같음.

* 참고